中国工业品与金属市场在全球供应链中占据核心地位。上海期货交易所(SHFE)作为中国核心大宗商品交易所之一,提供涵盖基本金属、贵金属及能源相关产品的基准期货与期权合约。
通过东证期货新加坡,全球市场参与者能够高效、合规地参与SHFE产品交易,并将其作为更广泛中国市场战略的一部分。
SHFE简介
上海期货交易所(SHFE)成立于1999年,是中国领先的衍生品交易所,专注于与中国制造业经济深度绑定的工业金属及战略性大宗商品。
在中国作为全球最大生产国或消费国的诸多商品领域,SHFE在国内价格发现中发挥着关键作用。
SHFE的主要特征包括:
- 以人民币计价的期货与期权合约
- 核心工业品实行实物交割
- 与中国制造业供应链深度融合
- 面向境内及合格境外投资者的受监管参与框架
- 在全球金属定价体系中的国际影响力持续提升
随着中国工业部门深刻影响全球大宗商品流向,SHFE基准合约在国际交易者中的重要性日益凸显。
SHFE可交易产品
SHFE主要聚焦于基本金属、贵金属及基础设施与制造业核心所需的工业原材料。
| 接入通道 | 期货 | 期权 |
|---|---|---|
| 合格境外投资者(QFI) | 铜 | 铜期权 |
| 铝 | 铝期权 | |
| 锌 | 锌期权 | |
| 黄金 | 黄金期权 | |
| 白银 | 白银期权 | |
| 螺纹钢 | 螺纹钢期权 | |
| 热轧卷板 | - | |
| 不锈钢 | - | |
| 燃料油 | 燃料油期权 | |
| 纸浆 | 纸浆期权 | |
| 天然橡胶 | 天然橡胶期权 | |
| 铅 | 铅期权 | |
| 锡 | 锡期权 | |
| 石油沥青 | 石油沥青期权 |
这些合约广泛应用于对冲现货风险、管理进口利润、价格发现以及与全球基准联动的相对价值策略。
浏览我们的中国市场接入专页概览,以了解面向全球投资者的监管架构、参与路径及市场连接机制。
SHFE市场参与者类型
SHFE市场参与者主要包括:
- 金属生产商与冶炼企业
- 加工与制造企业
- 基础设施与建筑工程公司
- 大宗商品贸易机构
- 对冲基金与自营交易团队
- 寻求中国金属市场敞口的机构投资者
对于全球参与者而言,SHFE是洞察中国境内金属需求的重要窗口,其定价信号往往领先于全球大宗商品周期。
境外投资者如何接入SHFE
境外投资者可通过合规框架参与SHFE交易,包括经核准的期货经纪商及认可的国际化参与机制。
通过与东证期货新加坡进行交易,全球投资者将获得:
- 持牌合规的接入通道
- 专业的账户开立与合规支持
- 机构级交易连接
- 经核准架构的清算服务
- 融入更广泛的中国及全球市场战略
这一架构使境外机构无需设立中国境内主体,即可直接参与中国境内金属市场。
SHFE在全球交易战略中的重要性
SHFE合约与伦敦金属交易所(LME)、纽约商品交易所(COMEX)等全球基准形成互补,主要体现在:
- 反映中国特有的供需动态
- 提前释放工业需求变化信号
- 提供亚洲时区流动性与套利机会
- 提升亚洲敞口的对冲精准度
鉴于中国在全球金属消费与生产中的规模占比,SHFE定价已成为国际商品战略中不可忽视的关键组成部分。
通过东证期货新加坡接入SHFE
作为中国市场接入的一部分,东证期货新加坡为客户提供机构级别的SHFE交易通道,从开户支持到交易执行及后续服务,全程协助客户高效参与中国市场。
欢迎联系我们,了解参与SHFE交易如何助力您的中国市场布局。
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