欧洲金融市场深受欧洲央行货币政策、主权债券动态以及区域主要股指表现的影响。
欧洲期货交易所（Eurex）作为欧洲领先的衍生品交易所，处于这些市场的核心位置，为机构提供以欧元计价的利率与股指衍生品接入服务。作为德意志交易所集团（Deutsche Börse Group）的核心业务板块，Eurex为交易欧元计价衍生品提供了受监管且流动性充足的交易环境，被机构参与者广泛用于获取欧洲市场敞口。
通过东证期货新加坡，亚洲市场参与者可将Eurex市场接入其更广泛的全球交易框架之中。
Eurex简介
Eurex是一家总部位于法兰克福的衍生品交易所，隶属于德意志交易所集团，是欧元计价衍生品的主要交易市场，尤其在利率和股指领域占据领先地位。
Eurex以其挂钩欧洲基准的旗舰合约而闻名，主要包括：
- 欧元国债期货（Euro Bund）：交易最广泛的欧洲政府债券衍生品之一
- 欧元斯托克50指数衍生品（EURO STOXX 50）：交易最活跃的欧元计价股指产品之一
- DAX指数衍生品：提供对德国最大上市公司的敞口
与业务更为全球多元化的交易所不同，Eurex具有明确的区域专业化定位，使其成为交易欧洲金融市场的关键接入点。
为何选择Eurex进行交易？
1. 领先的欧洲利率产品
Eurex是欧元计价利率衍生品的核心交易市场，尤其是Bund、Bobl和Schatz等政府债券期货。这些工具被广泛用于表达对欧洲利率及货币政策的观点。
2. 代表性欧洲股指衍生品
Eurex提供EURO STOXX 50和DAX等主要欧洲指数的期货与期权，为投资者提供高效接入欧洲主要经济体和上市公司的渠道。这些合约是欧洲流动性最高的股指衍生品之一。
3. 多元且专业的产品组合
除核心产品外，Eurex还提供广泛的衍生品，包括波动率、股息、ESG及总回报期货，使参与者能够实施更复杂的交易与投资组合策略。
4. 全球参与欧洲市场
Eurex吸引了全球范围内寻求欧洲市场敞口的机构参与者，使其成为交易欧元计价衍生品和把握区域市场机会的重要平台。
Eurex产品覆盖范围
Eurex提供以欧洲金融市场为核心的精准产品组合，流动性高度集中于利率和股指产品。
| 资产类别 | 核心产品 | 市场用途 | 典型参与者 |
|---|---|---|---|
| 利率 | 欧元国债期货（Bund、Bobl、Schatz） | 交易欧洲收益率曲线，表达对欧洲央行政策的观点 | 银行、养老基金 |
| 股指 | EURO STOXX 50、DAX期货 | 接入欧洲股票市场，管理区域投资组合敞口 | 资产管理机构、对冲基金 |
| 波动率 | VSTOXX期货 | 对冲或交易欧洲股票市场波动率 | 对冲基金、自营交易商 |
浏览我们的全球市场接入专页概览，全面了解为全球投资者提供的多元化交易所接入渠道及定制化结构解决方案。
哪些参与者交易Eurex产品？
Eurex吸引了各类专注于欧洲市场的参与者，主要包括：
- 管理利率风险并进行欧元计价产品做市的欧洲及全球银行
- 对冲与欧洲利率挂钩的长期负债的资产管理机构和养老基金
- 实施欧洲收益率曲线及股指宏观与相对价值策略的对冲基金
- 活跃于Eurex高流动性合约的高频与价差交易的自营交易公司
这些参与者通常利用Eurex交易欧洲宏观主题，包括欧洲央行政策预期、主权债券利差及区域股市表现。
为何通过东证期货新加坡接入Eurex？
通过东证期货新加坡，专业及机构客户可将Eurex衍生品市场接入其更广泛的全球交易框架，实现对欧洲金融市场的直接参与。
通过这一通道，客户可：
- 获取欧洲核心基准产品敞口
- 在欧洲交易时段高效执行欧元计价产品交易
- 支持跨市场策略，将欧洲敞口与亚洲及美国头寸相连接
- 提供机构级基础设施，便利跨区域投资组合管理
对于亚洲投资者而言，Eurex提供了补充性的敞口层次，使投资组合能够纳入欧洲利率及股指动态，与其他全球市场形成互补。
总结：Eurex作为通往欧洲利率与股指市场的桥梁
作为全球市场中的顶级交易所，Eurex为交易欧洲利率及股指衍生品提供了流动性充足且受监管的环境。其合约支持价格发现，并使市场参与者能够高效参与欧洲金融市场。
通过东证期货新加坡，客户可将Eurex产品接入其更广泛的全球交易框架，支持跨区域策略实施与投资组合多元化。
通过东证期货新加坡接入Eurex
通过我们的全球市场接入框架，客户可以无缝连接至覆盖全球主要衍生品与资本市场的综合性网络。
在亚洲，这包括提供多资产衍生品的新加坡交易所（SGX）与新加坡亚太交易所（APEX），提供全球基准合约的洲际（新加坡）期货交易所（IFSG），以及提供日经指数相关产品与利率产品的日本交易所集团（JPX）。
在亚洲以外，客户可通过芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期货交易所（CBOT）、纽约商业交易所（NYMEX）及纽约商品交易所（COMEX）等主要交易所集团接入全球市场，这些交易所共同提供广泛的农产品、金属及能源衍生品。
此外，接入范围还包括提供能源与软性大宗商品市场的洲际（美国）期货交易所（IFUS）与洲际（欧洲）期货交易所（IFEU）、提供欧洲利率与股票衍生品的欧洲期货交易所（Eurex）、提供巴西本土市场的巴西交易所（B3），以及提供全球基础金属交易与价格发现的伦敦金属交易所（LME）。
作者简介
张永力
市场销售经理
东证期货新加坡
领英
张永力（Chong Yung Lik）现任东证期货新加坡市场销售经理，负责机构客户的全周期服务，涵盖客户寻求进入中国及全球期货市场的各环节。作为东证期货新加坡销售部的一员，他支持境外客户完成开户、保证金及结算流程，并就中国及全球期货与衍生品产品进行持续的客户关系管理。他的文章基于团队在服务客户进入中国及国际市场过程中积累的实操经验。
**免责声明**
东证期货国际（新加坡）私人有限公司（“东证期货新加坡”）根据新加坡金融顾问条例第32C条的规定，分发东证集团内的附属公司所提供的信息和研究。
此信息和研究在新加坡准备并分发，并仅供东证期货的客户使用。根据有关的法规，此信息和研究只能分发给在新加坡法律定义下属于认证投资者 (Accredited Investor)、专家投资者 (Expert Investor) 或机构投资者(Institutional Investor) 的客户。如果您不是新加坡法律定义下的认证投资者、专家投资者或机构投资者，您特此确认并同意，您不应接受此信息和研究，并承诺立即停止访问或阅读此信息和研究。
您同意以我们网站上发布的原样接受任何信息和研究。东证期货对于您因使用或无法访问或使用我们的网站或其中的信息或研究而造成的任何损害、损失或责任不承担任何责任，包括但不限于因您依赖前述的信息或研究而遭受的任何损害、损失或责任。
